Sovereign wealth funds
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不断增加的主权财富基金 (SWF) 对新加坡房地产意味着什么?

主权财富基金 (SWF) 占新加坡管理资产 (AUM) 的 8%。 在过去的几年里,他们一直在向新加坡房产注入更多资金。 主要集中在奖杯资产、酒店、高端零售、办公和工业领域。

Singapore real estate

多年来,SWF 增加了多少?

为什么他们最近对新加坡房产更感兴趣?

我们应该注意什么? 让我们来了解一下!

新加坡主权财富基金 (SWF) 的突出足迹

  • 主权财富基金在房地产、私募股权和基础设施领域的投资增加了两倍。
  • 这些特定类别的主权财富基金从 2011 年的 2060 亿美元增长到 2020 年的 7170 亿美元。
  • 截至 2020 年,他们 30% 的投资集中在管理下的资产 (AUM) 上,而在 2011 年仅为 18%。
Sovereign wealth funds

主权财富基金 (SWF) 的定义

主权基金是最有耐心的资本提供者之一。 他们被具有长期持有策略的资产所吸引,这些资产可以带来通胀对冲。 它帮助他们实现代际抱负。 因此,新加坡物业是他们的理想枢纽,因为该行业多年来资本增值巨大,趋向于长期游戏。

然而,最大的主权财富基金倾向于达不到其另类资产的目标配置。 如果他们能够持续达到目标,那么流向另类资产的资本就会显着增加。

SWFs in Singapore

主权财富基金在房地产方面的投资情况

主权财富基金 (SWF) 在房地产领域拥有可观的资本贡献。 尤其是在高回报的另类资产中,例如房产。 尽管他们仅占房地产投资者的 1%,但近 8% 的 SWF 占资产管理规模。

Sovereign Wealth Funds (SWF) 在房地产方面有大量的资本贡献。 尤其是在高回报的另类资产中,例如房产。 尽管他们仅占房地产投资者的 1%,但近 8% 的 SWF 占资产管理规模。

这反映了主权财富基金在多大程度上推动了新加坡的房地产行业。 他们的贡献显示了他们对我们物业的信心。 他们最近向我们的房产注入了更多资金。 这意味着他们看到了新加坡房地产市场在未来几年不断增长并为他们带来可观回报的前景。

什么类型的房产最吸引主权财富基金 (SWF)?

SWF主要在大城市追求优质的奖杯资产。 他们寻找具有独特潜力来持有长期和反周期头寸的房地产。 这些类型的资产更有利可图,因为它们几乎不需要资产管理。 并有能力在很长一段时间内以低风险产生稳定的收入。

你一定想知道我们所说的奖杯资产是什么意思。 嗯,这些类别的资产分为办公室、高端零售和酒店业。 主权财富基金也对数据中心资产表现出越来越大的兴趣。 主要是因为它们横跨房地产和基础设施。 更不用说,数据中心是未来几年的下一个大未来。

除了这些特殊的奖杯资产外,SWF 还通过投资组合交易收购运营和控股公司。 他们也对新加坡的工业资产表现出新的兴趣。

新加坡房地产最新的SWF活动

  • 新加坡GIC通报称,他们已在印度设立投资平台。 它是与一家购物中心开发商的合资企业,专注于印度零售主导的混合用途资产。
  • 最近,他们还投资了澳大利亚ESR开曼群岛。 该投资包括收购 45 项工业和物流资产的投资组合。
  • 目前,GIC 将 20% 的资产管理规模分配给替代品。 这等于他们的最低目标,但低于 28% 的最高目标。
  • 韩国投资公司目前对其的分配为 15%。 这低于规定的 25% 的最低目标。

我们可以期待更多 SWF 涌入新加坡的房地产市场吗?

在 3.3% 的点上,房地产是实际分配和目标分配之间差距最大的另类资产类别。 但这并不表明主权财富基金会明显致力于房地产的大幅增长。

由于过去十年 SWF 平均落后于目标 3.1 个百分点,因此不会有任何急速加息。 从主权财富基金 (SWF) 流出的资金正在增加。 这是一个好兆头,尤其是缩小下降目标与实际目标之间的差距。 但预计这一增长将是渐进的,而不是近期投资的快速洪流。

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