更高的利率对通货膨胀、经济和贷款意味着什么？

在过去的几周里，投资者和消费者不得不应对三个 R——价格上涨 (Rising Prices)、利率上升 (Rising Interest Rates) 和经济衰退 (Recession)。

Chor Khieng Yuit 于 2022 年 6 月 17 日 – 晚上 11:16 发表于海峡时报

美国中央银行在过去四个月中三次加息以抑制通胀，将基准利率维持在 1.5% 至 1.75% 之间。

ST Explains 询问这次加息是否会奏效。

1. 美联储能否通过提高利率来抑制美国的通胀？

金融咨询公司 Financial Alliance 的经济和市场战略主管 Sani Hamid 先生表示，加息将有助于冷却由需求驱动的通胀。 因此，如果价格上涨是由于过度消费和需求造成的，那么更高的利率将使家庭和公司借钱的成本更高，进而有助于减少需求和抑制通货膨胀。

萨尼先生说，现在的问题是，世界正在经历的通货膨胀主要是由于供应挑战，包括农产品价格高企以及俄罗斯-乌克兰战争和中国因 Covid-19 封锁导致的供应链中断。

他指出，这些挑战不在中央银行的控制范围内。 换句话说，更高的利率对缓解推高价格的供应紧缩无济于事。

萨尼先生认为，美国已经处于高通胀和增长放缓的滞胀环境中。

“我们正走在这条路上。如果你看看美联储所说的话，利率正在上升，通胀率很高，但他们实际上已经下调了增长预期，”他补充道。

那么美联储是否已经用尽了政策选择？ 它还能为美国经济实现软着陆吗？

各个方面都在谈论明年的经济衰退。

新加坡总理李显龙上个月警告说，世界可能在未来两年内陷入衰退。

2. 对新加坡的溢出效应是什么？ 它是否也面临衰退？

Maybank Kim Eng Research 的高级经济学家 Chua Hak Bin 博士表示，新加坡的增长尚未停滞。 但是，他警告说，如果美联储过分热衷于加息，可能会使美国和新加坡经济陷入衰退。

“我们认为它不会在今年发生。但是，它可能会在明年发生，”他指出。

Chua 博士补充说，新加坡企业和家庭应该为巨大的利率冲击做好准备，因为短期利率将大幅走高。

他预计抵押贷款利率到年底将攀升至 4% 左右，到 2023 年可能会攀升至 4.5%，这是近 20 年来从未见过的水平。

“这将消耗消费者的钱包。从公司的角度来看，那些杠杆率很高的公司，这也将削减他们现金流的一部分，”博士补充道。

财富管理和咨询公司 Providend 的首席执行官 Christopher Tan 先生表示，那些一直在入不敷出的人将受到特别严重的打击：“人们可能会失去工作，当所有这些贷款开始增加时，很多人会得到 在接下来的一两年内陷入困境。”

3. 除了房贷，还有哪些消费贷款可能会受到美国加息的影响？

较高的美国利率将影响新加坡隔夜平均利率 (Sora)，这是取代新加坡银行同业拆借利率 (Sibor) 的新利率基准。

Sora 用于为所有贷款和金融产品定价。

SingCapital 首席执行官 Alfred Chia 表示，因此新车主必须为更高的利率做好准备。

谢先生表示，一旦银行提高其固定存款利率，他们的资金成本就会上升，他们将不得不将这些转嫁给车主。

但是，现有有贷款的车主不会受到影响。

谢先生说，汽车贷款的利率是固定的，最长贷款期限为五年。

他指出，新加坡人最大的债务负担是信用卡债务，但他认为这方面的利率不会更高，因为它们已经很高，达到 25% 至 26%。

Providend 的 Tan 先生警告说，另一个潜在的债务炸弹——单一保费保单，如万能寿险保单。

新加坡的国家金融教育计划 MoneySense 指出，此类保单会收取高达七位数的一次性一次性保费。

普罗维登的陈先生说，当利率较低时，通过贷款支付保费（称为保费融资）可能听起来很有吸引力。

他指出，银行也一直在销售优质金融捐赠计划、优质金融年金和优质金融退休计划。

“过去几年利率较低时，人们基本上会借钱购买所有这些保险单，”谭先生说，他补充说，随着利率上升，每月支付的费用可能会变得非常昂贵。

“这意味着如果你的利率上升，每个月当你获得退休收入时，你必须扣除利息。所以你的退休收入也已经下降了，他说。

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